Kjære Crypto Derivatives Industry

Kjære Crypto Derivatives Industry, Let’s Not Repeat 2008

Når kryptoderivatindustrien begynner å ta av, må den unngå mangelen på åpenhet som plaget industrien på 2000-tallet, da det finansielle systemet kollapset.

$ 1 kvadrillion. Derivatmarkedet regnes som det største markedet i verden på en ideell basis, og formørker selv det ballongfylte verdensgjeldsmarkedet fire ganger. Imidlertid anses derivatmarkedet på brutto markedsverdi vesentlig mindre. Bank of International Settlements (BIS) estimerte den til omtrent 12 billioner dollar i fjor.

Mangelen på klarhet over størrelsen på derivatmarkedet peker på dets Bitcoin Revolution ugjennomsiktighet, med liten forbedret sanntidsrisikooverskudd siden finanskrisen 2008-09. I et kjent investorbrev fra 2002 refererte Warren Buffett til derivater som “våpen for økonomisk masseødeleggelse” (for ikke å nevne at Berkshire Hathaway har brukt aksjeopsjoner, et derivatinstrument).

Sandra Ro er en tidligere derivatbanker og leder for markedsinfrastruktur og administrerende direktør i Global Blockchain Business Council, en sveitsisk industri som er ideell og bygger den neste multitrillion-dollar-industrien gjennom partnerskap, utdanning og advokatvirksomhet.

Det globale derivatmarkedet er et av de mest innflytelsesrike områdene innen finansielle tjenester fordi det ofte driver de underliggende prisene på andre aktivaklasser, og fordi det er veldig lukrativt. Derivater blir også betraktet som den „svarte boksen“ i verden av finansielle tjenester, spesielt OTC-derivater, fordi så få forstår dem. (Mange kryptomarkeder er åpne bøker til sammenligning.)

De fleste OTC-derivattransaksjoner er private og bilaterale. Derfor krever kjennskap til de faktiske risikoeksponeringene og posisjonene på tvers av globale derivatporteføljer til enhver tid enorm systemisk risikostyring og overvåking. Børsnoterte eller børsnoterte futures og opsjonskontrakter har mer data tilgjengelig for offentlig forbruk. Imidlertid vil jeg hevde at de fremdeles er vanskelige å risikostyres fordi de fleste kontrakter ligger over hundrevis om ikke tusenvis av forskjellige børser, handelssteder, meglere, salgssiden og kjøpesiden, i datasiloer.

UK’s Ban on Crypto Derivatives Goes Into Effect Today

Derivater, i sin kjerne, tilbyr sikrings- og risikostyringsløsninger for de som er utsatt for tilsvarende eiendel, enten det er i form av sikring mot ugunstige prisbevegelser eller for mye volatilitet i prisene. Amerikanske bønder begynte å låse inn priser på sukker og hvete for mer enn 100 år siden som en form for beskyttelse mot lavere priser i fremtiden (også kalt “futures” markeder).

I årene siden har derivater imidlertid tiltrukket seg spekulasjoner og utnyttet handel, noe som kan stave katastrofe hvis reguleringsrekkverk ikke er klare og håndheves. På 2000-tallet, “Mrs. Watanabe ”-investorer (et begrep som er laget for normalt forsiktige japanske husmødre) ble involvert i beryktede japanske yen (JPY) som handler: flytter JPY-markeder globalt, forvirrer valutahandlere i London og New York og utsletter livsbesparelsene til noen japanske familier.

Bitcoin Miner sahen 33% Umsatzsteigerung im Dezember

Bitcoin Miner generiert eine geschätzte $692 Millionen Umsatz im Dezember, bis 33% von November, nach On-Chain-Daten von Coin Metrics analysiert von CoinDesk.

Die Einnahmen der Miner stiegen im November um 48%, da Bitcoin (BTC, +2,86%) im letzten Jahr um über 300% gestiegen ist und am Silvestertag zum ersten Mal kurzzeitig über $29.000 gehandelt wurde.

Die Einnahmeschätzungen gehen davon aus, dass die Miner ihre BTC sofort verkaufen.

Gemessen pro Terahash pro Sekunde (TH/s) haben sich die Einnahmen der Miner in den letzten drei Monaten fast verdreifacht und erreichten am Donnerstag laut Daten von Luxor Technologies 0,284 $, den höchsten Stand seit August 2019, wie CoinDesk zuvor berichtete.

Die Netzwerkgebühren brachten im Dezember 68,3 Millionen Dollar ein, das sind fast 10 % des Gesamtumsatzes, ein leichter prozentualer Rückgang gegenüber den 10,5 % des Umsatzes, die die Gebühren im November ausmachten.

Gebühren waren ziemlich volatil im Dezember, Prellen zwischen $4 bis den ganzen Weg zu über $12 im Laufe des Monats, pro Coin Metrics.

Bemerkenswert ist, dass die Gebühren als Prozentsatz der Gesamteinnahmen einen starken Aufwärtstrend seit April fortsetzen, bevor das Netzwerk zum dritten Mal die Blocksubvention im Mai halbierte. Erhöhungen der Gebühreneinnahmen sind wichtig, um die Sicherheit des Netzwerks zu erhalten, da die Subvention alle vier Jahre sinkt.

Die Miner nutzen die Erhöhung der Einnahmen und bringen mehr Maschinen online, was die Schwierigkeit des Netzwerks nach der Anpassung am Samstag auf Rekordhöhen treibt.

Darüber hinaus haben die Miner so viele neue Maschinen bestellt, um von der Periode erhöhter Profitabilität zu profitieren, dass der führende Hersteller Bitmain zum Beispiel bis August ausverkauft ist, selbst nachdem er den Preis einiger Modelle fast verdoppelt hat.

Während schwergewichtige Investoren sechsstellige Preisvorhersagen für Bitcoin inmitten seiner anhaltenden parabolischen Rallye anbieten, sehen die Miner ein anhaltendes Umsatzwachstum bis Anfang 2021 und darüber hinaus.

ANALISI DI MERCATO BITCOIN E CRIPTO PER IL 2020 DELL’ULTIMA SETTIMANA

Nei mercati tradizionali, l’S&P 500 è rimasto stabile per tutta la settimana, finendo a 3.722. In Europa, l’STOXX 600 è aumentato marginalmente, chiudendo la settimana a 395. E qui nel Regno Unito è stata un’altra storia, con le trattative in corso con Brexit e l’incertezza che circondava il No Deal, che ha mandato il nervosismo attraverso il FTSE All-Share; ha concluso la settimana a 3.685.

Nei mercati cripto, c’è stato un po‘ più di movimento. Bitcoin ha raggiunto il massimo storico di 23.586 dollari. Anche alcuni altercoin hanno registrato un movimento positivo, con l’Ethereum che ha raggiunto un massimo di 7 giorni a 673 dollari e il Litecoin è rimasto solidamente sopra il livello dei 100 dollari.

SIMON PETERS, ANALISTA, ETORO: BITCOIN FA SALTARE LE BARRIERE IN ABBONDANZA

Ho già detto in precedenza che potrei vederci chiudere 20.000 dollari prima della fine dell’anno. Ora questo è avvenuto, e in modo abbastanza straordinario, bitcoin volando attraverso $ 20.000, $ 22.000, e poi $ 23.000 in sole 24 ore. Ora ci stiamo aggirando intorno al livello dei 24.000 dollari a seguito di un ulteriore movimento di prezzo durante il fine settimana.

Nonostante un gran numero di ordini di vendita sui libri degli ordini di scambio al livello di $20.000, il bitcoin ha comunque volato attraverso quella che in precedenza era una significativa barriera di resistenza. Non mi sarei sorpreso se il prezzo fosse rimasto più a lungo intorno ai 20.000 dollari, ma la tendenza rialzista era chiaramente a valanga. Bitcoin non si è nemmeno fermato a salutare i 20.000 dollari, mentre si dirigeva direttamente a 23.000 dollari.

Abbiamo visto un giorno di trading record su eToro giovedì scorso in termini di numero di persone che detengono bitcoin, che ora è aumentato del 30% dall’inizio dell’anno. Anche giovedì, per la prima volta in 5 giorni, ci sono state più posizioni aperte che chiuse, indicando che il sentiment del mercato sta diventando più rialzista rispetto all’inizio della settimana.

Ora abbiamo fissato un nuovo massimo storico, siamo in modalità scoperta del prezzo, chissà fino a che punto il prezzo può ancora arrivare prima della chiusura dell’anno. Detto questo, e dato l’aumento dei prezzi che abbiamo visto la scorsa settimana, un periodo di consolidamento potrebbe essere vantaggioso per il prezzo del bitcoin, permettendo alle cose di stabilizzarsi e raffreddarsi prima di un altro potenziale movimento di prezzo più alto.

DAVID DERHY, ANALISTA, ETORO: SVEGLIARSI ALLA TOKENIZZAZIONE

La scorsa settimana, la società di asset digitali Sygnum ha annunciato che offrirà le proprie azioni in formato gettonato, contabilizzate su un libro mastro distribuito. Abbiamo già accennato alla distribuzione di azioni in questo formato in precedenza, e credo che la tokenizzazione sia uno dei prossimi passi verso un mondo veramente digitale.

Un gettone immediatamente riscattabile e altamente liquido ha chiaramente dei vantaggi rispetto a un titolo tradizionale „cartaceo“. Funzionerebbe tanto bene per una piccola impresa con un limite di mercato più basso quanto per una più grande con un enorme limite di mercato, che nei mercati tradizionali non vedrebbe un livello di liquidità paragonabile.

Siamo ancora nelle prime fasi di questa tecnologia, e quindi la difficoltà ora è la connettività tra i broker e i portafogli. Inoltre, rimane ancora il problema che la regolamentazione non ha ancora raggiunto il concetto di tokenization, anche se è sui radar di vari regolatori. Andrew Bailey alla Bank of England ha discusso a settembre il tema della tokenizzazione e delle monete stabili.

SIMON PETERS, ANALISTA, ETORO: LO STIMOLO AIUTA A STIMOLARE LA CRESCITA DEL BITCOIN

Venerdì gli Stati Uniti e i repubblicani hanno finalmente approvato il progetto di legge di stimolo da 900 miliardi di dollari, con l’assegnazione di 600 dollari a ciascun cittadino e il sostegno alle piccole imprese. Con l’approvazione da parte della Banca Centrale Europea di una nuova serie di misure per sostenere i suoi membri attraverso la pandemia di Covid-19, „stimolo“ è stata la parola d’ordine per i banchieri centrali quest’anno, che gli piaccia o meno.

Le continue iniezioni di capitale nell’economia globale hanno anche contribuito a stimolare il prezzo del bitcoin, che ha dato buoni risultati grazie al sostegno della banca centrale. Le imprese e gli investitori di tutte le dimensioni guardano al bitcoin per le sue caratteristiche di copertura contro l’inflazione, molto apprezzate. E anche se potremmo non vedere un effettivo aumento dell’inflazione in tutto il mondo (sembra rimanere stagnante), gli investitori non sono disposti a correre questo rischio.

BABBO NATALE LASCIA UN ALTO LIVELLO DI BTC SOTTO L’ALBERO DI NATALE

Poiché questa è l’ultima newsletter del 2020, vorremmo prenderci un momento per augurare a tutti una felice e sicura stagione di vacanze. E‘ stato un anno molto impegnativo per il bitcoin e l’ethereum in particolare, e ci aspettiamo ancora di più nei prossimi dodici mesi. Ci vediamo nel 2021.

Wie endlich ist Bitcoin?

Der zukünftige Senator von Wyoming hat Bitcoin auf ABC als einen großen Geldbetrag aufgrund seines begrenzten Angebots gelobt. Die Senatorin liebte es, wie begrenzt die Münze war, so sehr, dass sie erklärte, sie könne eine gute Reservewährung sein, besser als die von den USA verwendete.

Viele sehen in der BTC einen großen Geldspeicher, weil sie einen so großen Wert hat. Auch wenn die BTC zur Verbesserung ihrer Skalierbarkeit nachgerüstet werden soll, gelingt es ihr immer noch, ihren Preis zu erhöhen.

Ein weiterer Faktor, der die Münze einschränkt, ist, dass sie so viel Energie verbraucht, dass die BTC-Minenarbeiter umziehen müssen, wenn die Stromkosten in China steigen. Außerdem entstehen den Menschen mehr Kosten durch den Austausch, wenn der Preis der BTC steigt.

Ungeachtet der vielen Mängel von Bitcoins steigt der Preis weiter in die Höhe, da immer mehr Menschen beginnen, BTC ernst zu nehmen. Der Hauptgrund dafür, dass der Preis von Bitcoins weiter steigen kann, ist das begrenzte Angebot.

Der aktuelle Preistrend bei Bitcoin

Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels, 21:32 MGZ, kostete die BTC 19,203 Dollar, ein Preis, der weit über dem der meisten Kryptowährungen lag. Ein Blick auf die Grafik zeigt, wie Bitcoin im Jahr 2020 eine Aufwärtsdynamik gezeigt hat, die durch die Moving Average Convergence Divergence (MACD) angezeigt wird, die größtenteils grün ist.

Die Kerzen haben sich in eine Aufwärtsrichtung bewegt und zeigen eine zinsbullische Aktivität mit minimaler Geschwindigkeit. Aufgrund ihres endlichen Angebots und der steigenden Nachfrage übertrifft die Münze stets sich selbst.

Auf den ersten Blick bewegt sich die BTC oft im oberen Preiserwartungsbereich der Bollinger Bänder.

Die Währung, die der BTC am nächsten kommt, ist Ethereum mit $599. Der Preis für Bitcoins ist seit 12 Jahren im Entstehen, aber auch wegen seines begrenzten Angebots.

Warum ist Bitcoin endlich

Es wird immer nur 21 Millionen BTC geben. Bitcoins werden im Durchschnitt alle zehn Minuten einen Block in die BTC-Lieferung eingebracht. Die Menge der BTC-Blöcke, die alle vier Jahre freigegeben werden, wird um 50% reduziert, was bedeutet, dass sich die Währung Jahr für Jahr der Nichtexistenz nähert, wodurch sie fast so wertvoll wie Gold wird.

Insgesamt können nur 21 Millionen BTC abgebaut werden, es sei denn, das BTC-Protokoll wird geändert. Das BTC-Protokoll kann mehr Bitcoins freischalten, aber es ist unwahrscheinlich, dass irgendjemand die Macht des endlichen Angebots von Bitcoins ändern möchte.

Innerhalb von zehn Jahren wurden bereits über 18,5 Millionen BTC abgebaut. Wir befinden uns in der Endphase der BTC. Wie lange es dauern wird, bis die BTC vollständig erschöpft ist, wird davon abhängen, wie oft die Bergleute mit neuen Blöcken belohnt werden können.

In dem Maße, in dem der Preis für die BTC weiter steigt, wird auch die Zeit, die die Menschen brauchen, um eine Münze anzunehmen, steigen, denn es bedeutet, dass sie mehr Geld sparen müssen, um eine ganze Münze zu kaufen.

Die begrenzte Verfügbarkeit von Bitcoins macht sie so attraktiv wie eine Münze, und sie ist es, die das Entstehen der digitalen Münzen der Zentralbanken ausgelöst hat, da die Banken versuchen, Schritt zu halten.